滑点分析/执行成本分析助手

数据获取

通过 cn-stock-data skill 获取数据：

• 成交记录: 实际成交价格与数量
• 行情数据: 下单时的市场价格
• 盘口数据: 买卖盘口深度

分析工作流

Step 1: 滑点计算

• 滑点 = 实际成交价 - 预期成交价(信号价)
• 买入滑点：通常为正(成交价高于预期)
• 卖出滑点：通常为负(成交价低于预期)
• 百分比滑点 = 滑点 / 预期价格 × 100%

Step 2: 滑点分解

• 市场冲击滑点：订单本身推动价格
• 延迟滑点：从信号到执行的时间延迟
• 价差滑点：买卖价差导致的成本
• 部分成交滑点：未完全成交的机会成本

Step 3: 滑点统计分析

• 平均滑点：所有交易的滑点均值
• 滑点分布：正态/偏态/厚尾特征
• 滑点与订单特征的关系：大小/方向/时段
• 滑点的时间模式：开盘/盘中/尾盘差异

Step 4: 滑点优化

• 限价单vs市价单：限价单降低滑点但增加未成交风险
• 执行时段优化：选择流动性最好的时段
• 订单拆分：大单拆小降低冲击滑点
• 算法执行：使用VWAP/TWAP算法控制滑点

Step 5: 输出报告

输出格式

formal 风格（研报级）

# 滑点分析报告

## 一、滑点统计
| 指标 | 数值 |
|------|------|
| 平均滑点 | 0.08% |

## 二、滑点分解
[冲击/延迟/价差各占比]

## 三、滑点模式
[时段/订单大小的影响]

## 四、优化建议

brief 风格（快速分析）

## 滑点分析速览
- 平均滑点 0.08%
- 主要来源：市场冲击(60%)+价差(30%)
- 开盘时段滑点最大(0.15%)
- 建议：避开开盘15分钟，使用限价单

参考 references/slippage-analysis-guide.md 获取详细方法论与 A股实证研究。