🎯 BB 双向套利策略 — 完整策略文档

版本: v2.0 三重过滤 | 更新: 2026-08-11 定位: 加密合约 10x 杠杆双向套利 Skill 适配币种: USDT 永续合约（主流优先）

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零、一句话说清楚

布林带收窄 = 横盘震荡 → 在下轨买、上轨卖；在上轨卖、下轨买。 不赌方向，只吃区间振荡的统计优势。

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一、策略直觉：硬币在碗里滚

想象一个碗——左边是下轨、右边是上轨。硬币在里面滚来滚去：

        上轨 ═══════════ 🔴 做空入场 ────
        │                                │
        │   价格在碗里来回弹                │
        │                                │
        下轨 ═══════════ 🟢 做多入场 ─────

做多逻辑：硬币滚到碗左边（%B < 0.15）→ 大概率弹回去 → 买入，等它滚到右边再卖

做空逻辑：硬币滚到碗右边（%B > 0.85）→ 大概率弹回去 → 卖出，等它滚到左边再买

但市场的碗会变形——有时变窄（没空间赚）、有时倾斜（趋势中不能做）。所以需要三重过滤器确认碗是稳定平的。

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二、核心数学：为什么「轨对轨」是唯一解

❌ 错误方案：止盈放中轨（我们踩的第一个坑）

做多: 入场=下轨 → 止盈=中轨 → 收益=1σ
      止损=下轨下面 → 风险=1σ + 缓冲
      RR = 1σ / (1σ + 0.15%) < 1  ← 永远亏多赚少！

扫了 20 个币，15 个在震荡，RR 没一个超过 1.1。 数学死结，不是参数问题。

✅ 正确方案：轨对轨（解法一）

做多: 入场=下轨 → 止盈=上轨 → 收益=2σ
      止损=下轨外 0.15% → 风险 ≈ 1σ + 0.15%
      RR = 2σ / (1σ + 0.15%) ≈ 2:1 到 4:1 ✅

一句话：止盈必须放到对侧轨道——吃整个区间，而不是只吃到中轨。

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三、三重过滤器（v2.0 核心）

🔴 过滤器一：趋势过滤

检查：1h K 线的布林带中轨斜率

做多: 1h 中轨不能明显下行（斜率 > -0.06%）
做空: 1h 中轨不能明显上行（斜率 < +0.06%）

斜率 < 0.03% = 走平 ✅ 最优
斜率 0.03%-0.06% = 弱趋势，顺方向可以做
斜率 > 0.06% = 明确趋势，禁止逆势

为什么：碗底在下陷 → 硬币碰到底不会弹 → 假突破扫止损。趋势过滤就是确认碗是平放的。

实际效果：刚才扫码，ETH/SOL/BTC/INJ 四个币做空信号全被「1h 中轨上行」拦下——这些恰好是 v1.0 里连续止损 6-8 根的元凶。

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🟡 过滤器二：RSI 确认

检查：价格是否已经超买/超卖

做多: RSI < 55 才做（不在高位接盘）
       RSI 30-45 加分（超卖反弹概率大）

做空: RSI > 45 才做（不在低位砸盘）
       RSI 55-70 加分（超买回落概率大）

直觉：下轨 + RSI 70 = 趋势刚启动、还会继续跌，买就是接飞刀。

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🟢 过滤器三：BB 甜区

检查：布林带宽度是否合适

< 0.8%:  太窄 → 10x 利润不够覆盖滑点+手续费 → 跳过
0.8-2.5%: 甜区 → 可以做
> 2.5%:  太宽 → 不是真横盘，是波动行情 → 跳过

各币宽度速查：

宽度	币种例子	判断
0.71%	XRP	❌ 太窄
0.87%	BTC	⚠️ 刚够线
0.88%	AVAX	✅ 甜区
1.13%	NEAR	✅ 甜区中心
2.75%	ATOM	❌ 太宽
47.5%	TUT	❌ 崩溃行情

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四、动态宽度适配（🎯 进阶）

当前固定甜区 0.8-2.5%。但能否根据 BB 宽度动态调整而非一刀切？

分析

BB宽度 1%:  10x 杠杆 → 轨对轨 10% 收益 | 止损 1.5% | RR 6.7:1
BB宽度 2%:  10x 杠杆 → 轨对轨 20% 收益 | 止损 2.3% | RR 8.7:1
BB宽度 3%:  10x 杠杆 → 轨对轨 30% 收益 | 止损 3.2% | RR 9.4:1

RR 数字看上去更好看，但物理上不成立：

1. 宽度越大 → 越不是真横盘。3% 宽度的振荡区间，价格从下轨走到上轨需要更多时间 → 中途转向概率大增 → 实际胜率暴跌

2. 止损距离变大。0.15% × 3% = 更大的绝对止损 → 单笔亏损变大 → 连续止损的杀伤力更大

3. 市场在 2-3% 宽度时通常不是 RANGING，是 TRENDING 的早期阶段——RSI 已经给出方向，趋势过滤大概率拒掉

结论

BB 宽度	状态	策略结论
< 0.8%	太窄	不做。等待 BB 张口。
0.8-1.5%	最优	NEAR 级别，标准策略
1.5-2.5%	可做	接受更低胜率（~25-30%），但 RR 更高
2.5-4%	观望	等收窄到 2.5% 以下再入场
> 4%	不做	波动行情，非套利模式

建议：当前 v2.0 的 0.8-2.5% 甜区是最优的——已经覆盖了最稳定的横盘区间。拓宽到 3-4% 会引入大量假信号，反而降低净收益。先在小范围验证，数据说话。

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五、回测数据

表现汇总

币种	回测期	信号	胜率	均盈	均亏	累计 PnL
NEAR	168h	31	35%	+13.2%	-2.5%	+95.4%
DOGE	72h	9	44%	+7.8%	-2.5%	+18.6%
INJ	72h	13	23%	+11.3%	-2.5%	+9.0%

TUTUSDT 反例

指标	TUTUSDT	NEARUSDT
BB 宽度	47.5%	1.13%
信号数	100	31
胜率	1%	35%
本金 $100	$-69（穿仓）	+$95
死因	宽度超大 + 单边下跌 = 被 BB 伪信号反复止损

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六、交易参数表

参数	值	说明
BB 周期	20	20 根 K 线
BB 标准差	2.0	2σ 布林带
入场触发	%B < 0.15 (做多) / > 0.85 (做空)	价格逼近轨道
止盈	对侧轨道（轨对轨）	2σ 空间
止损	入场轨外 0.15%	紧止损
杠杆	10x	固定
单笔风险	2% of 本金
最大仓位	$100 名义价值
SL 冷却	连续止损后 3 根 K 线	防集群止损
最大持仓	12 根 K 线（3h）	超时强制平仓

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七、脚本框架

projects/bb-scalper/
├── SKILL.md              ← 你正在读的（策略文档）
├── cli/
│   ├── kline_fetch.py    → 查询合约 K 线数据
│   ├── trade_exec.py     → 对接币安交易接口（入场/止盈/止损）
│   ├── trade_log.py      → 记录 + 统计交易记录
│   └── simulate.py       → 模拟交易（不实际下单）
├── core/
│   ├── strategy.py       → 策略核心逻辑（BB + 三重过滤）
│   └── filters.py        → 趋势/RSI/甜区过滤器
└── config.yaml           → 可调参数（甜区/杠杆/仓位等）

CLI 接口设计

# 1. K线查询
python cli/kline_fetch.py --symbol NEARUSDT --interval 15m --limit 100
python cli/kline_fetch.py --scan                          # 扫 20 主流合约

# 2. 交易执行
python cli/trade_exec.py --symbol NEARUSDT --side LONG \
  --entry 1.592 --tp 1.610 --sl 1.589 --qty 6

# 3. 交易记录
python cli/trade_log.py --list                            # 列出所有交易
python cli/trade_log.py --summary                         # 统计摘要
python cli/trade_log.py --export-csv trades.csv

# 4. 模拟交易
python cli/simulate.py --symbol NEARUSDT --hours 168      # 历史回测
python cli/simulate.py --paper                            # 实时模拟（不下单）

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八、风险说明

风险	应对
假突破扫止损（65%频率）	紧止损（-2.5%），小亏频繁但不致命
大行情打破区间	趋势过滤拦截 + 冷却机制
滑点（止损跳空）	仅做主流合约（USDT 永续流动性好）
手续费	轨对轨利润（~10%）远大于手续费（0.04%）
过度交易	三重过滤 ≥ 筛掉 60% 噪音信号

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九、使用原则

1. 仅用于横盘震荡市场。趋势行情中 BB 套利 = 送钱。
2. 模拟盘验证优先。先用 simulate.py --paper 跑一周，确认表现再实盘。
3. 分散币种。不要只押一个币，NEAR/AVAX/INJ 各分一部分。
4. 每次执行前跑一次 scan。确认三重过滤仍然通过。
5. 当 BB 宽度 > 4% 或 RSI 极端时暂停。等市场平静再入场。

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十、选币准则（月/周线过滤，🎯 2026-08-11 验证）

从 30/60/90 天回测 + 月线/周线分析得出。选币比参数更重要——同样策略， 横盘质量好的币月赚 500-1400%，差的币回撤 50%+ 拿不住。

核心规律

1. 「月线震荡」≠「适合」。ETH/LINK 月净向≈0 但月振幅 44-49%，是"大振幅波动"不是"横盘"——BB 套利照样反复止损（ETH 90 天回撤 53%）。
2. 真横盘 = 小振幅 + 温和方向。月线振幅 < 50% 且 |净向| < 25% 才适合。
3. 振幅比方向更重要。月振幅 < 40% 的币（BTC/BNB）回撤天然低；月振幅 > 100%（NEAR 168%）波动大，短期好长期回撤飙。
4. 高回撤 ≠ 高收益可接受。LINK(+739%回撤57%)/ARB(+636%回撤50%)/LTC(+401%回撤61%)——实盘会腰斩，多数人拿不住。

选币评分表（按月线）

月线特征	判断	示例
振幅 < 40% + |净向| < 15%	✅ 首选，横盘最稳	BTC / BNB
振幅 < 50% + |净向| < 25%	✅ 适合	SOL / XRP
振幅 < 60% + 单一方向下行	⚠️ 可做，注意趋势过滤	DOT / ATOM
振幅 > 100% 或 |净向| > 40%	❌ 波动/趋势行情，避开	NEAR / INJ
振幅 40-50% 但 |净向|≈0	⚠️ 大振幅震荡，伪横盘	ETH / LINK

操作流程

A. 全市场扫描（🎯 2026-08-13 新增，替代手工选币）

币安 USDT 永续合约 527 个，逐个人工看太慢。用「预筛 → 深度分析 → 推荐」三级漏斗：

1. 轻量预筛 527 个 → 30 个候选
   • 拉币安 exchangeInfo，筛掉无流动性（24h 成交额过低）、非 USDT 永续、非 TRADING 状态的
   • 筛掉价格异常（市值太小/买卖盘太薄）的币
   • 只留流动性好、可交易的合约
2. 深度分析 30 个 → 推荐 3-5 个
   • 布林带维度：7 天 15m BB 宽度是否持续在甜区（0.8%-2.5%）且稳定（标准差低）；%B 能反复触轨（<0.15 或 >0.85）
   • 趋势/动量维度：7 天 1h 中轨斜率接近 0（|斜率|<0.03%）；30 天净方向温和（|净向|<10%）；振幅适中（10-40%）；RSI 中枢 40-60
   • 回测维度：跑 cli/backtest_daily.py --days 7/30，看累计 PnL 正、最大回撤 < 20%、日均交易 ≥ 2、有交易天数占比高
3. 交叉验证：三个维度（布林带 + 趋势 + 回测）一致看好的币才入选；任一维度明显矛盾（如回测好但趋势强）则降级
4. 启动 testnet 模拟盘：python3 cli/paper_testnet.py --symbols <推荐币> --capital 500 跑 7 天验证

B. 月线过滤（原方法，作为补充确认）

1. 拉月线（6 根）算振幅 = (最高-最低)/起点 与净向 = (现价-起点)/起点
2. 筛掉振幅 > 60% 或 |净向| > 30% 的币
3. 对剩余币跑 cli/backtest_daily.py --days 30 --min-daily 2 看最大回撤 < 20% 且日均交易 ≥ 2
4. 每次入场前仍跑 scan 确认 15m 三重过滤通过（选币是长期过滤，15m 是入场过滤）

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天枢 · 2026-08-11