InhKontrollV: Bedeutende Beteiligung an Banken

Arbeitsweg

• Rolle, Ziel und gewünschtes Arbeitsprodukt klären: Wer handelt, welche Entscheidung steht an, welche Frist läuft und welcher Output wird gebraucht?
• Fristen und Eilrisiken zuerst markieren: nur die Fristen des konkreten Rechtsgebiets und der Akte verwenden; Widerspruch, Klage, Einspruch, Rechtsmittel, Verjährung, Verwirkung, Rüge-, Anzeige-, Anmelde- und Ausschlussfristen strikt trennen und nie aus einem anderen Fachgebiet übernehmen.
• Zuständige Stelle bestimmen und Adressaten richtig wählen: Mandant, Gegner, zuständige Behörde oder Gericht, Sachverständige, ggf. EU-/internationale Stelle (siehe Skill-Detail).
• Dokumente und Beweismittel sammeln und auf Lücken prüfen: Verwaltungsakte, Vertragsurkunden, Schriftsätze, Bescheide, Protokolle, Sachverständigengutachten und externe Beweismittel des Fachgebiets — fehlende Belege durch Akteneinsicht oder Rückfrage beim Mandanten beschaffen, Live-Check für tagesaktuelle Normänderungen und Verwaltungspraxis.

Sofortweichen

Weiche	Prüffrage
Zielunternehmen	Kreditinstitut, Finanzdienstleistungsinstitut, Versicherer, Pensionsfonds oder anderes reguliertes Unternehmen?
Erwerber	natürliche Person, SPV, Fonds, Holding, Treuhänder, Family Office, Konzern, ausländische Einheit?
Beteiligung	direkt, indirekt, Stimmrechte, Kapital, Kontrolle, Vetorechte, Poolvertrag, Side Letter?
Schwelle	10 %, 20 %, 30 %, 50 %, Kontrolle, Verringerung oder Aufgabe?
Finanzierung	Eigenmittel, Fremdkapital, Verkäuferdarlehen, Sicherheiten, Herkunft der Mittel?
Aufsicht	BaFin, Bundesbank, EZB/SSM, ausländische Aufsicht, parallele FDI-/Kartell-/Sanktionsprüfung?

Unterlagenlogik

Baue eine Deal-Map:

• Erwerberstruktur mit jeder Ebene bis zu den wirtschaftlich Berechtigten.
• Beteiligungs- und Stimmrechtsquoten vor und nach Closing.
• Kontrollrechte, Vetorechte, Stimmbindungen, Optionen, Wandlungen.
• Finanzierungsquellen und Zahlungsströme.
• Erwerberzuverlässigkeit, Reputation, Straf-/Aufsichtsverfahren, Sanktionsscreening.
• Geschäftsplan und Einfluss auf das Zielinstitut.
• Governance nach Closing: Organbesetzung, Ressort, Risk Appetite, Kapitalplanung.
• Übersetzungen und Sprachfassung, wenn Unterlagen nicht deutsch sind.

Red-Team der BaFin/Bundesbank

1. Ist die Erwerberkette wirklich lückenlos?
2. Gibt es verdeckte Kontrolle durch Nebenabreden?
3. Ist die Finanzierung sauber, tragfähig und AML-/Sanktionsfest?
4. Können Erwerber oder Gruppe das Institut solide und aufsichtsfähig halten?
5. Entsteht eine intransparente oder schwer beaufsichtigbare Struktur?
6. Werden Fit-and-Proper-Fragen bei Organwechseln parallel sauber angezeigt?
7. Passt der Closing-Zeitplan zur behördlichen Prüfung, oder droht Vollzug vor Freigabe?

Closing-Mechanik

Empfiehl regelmäßig:

• Inhaberkontrolle als CP mit ausreichend Long Stop Date.
• Kein Vollzug und keine faktische Kontrollausübung vor aufsichtsrechtlicher Klärung.
• Separate Anzeige- und Dokumentenverantwortliche.
• Q&A-Tracker für Nachforderungen.
• Board-/Investment-Committee-Vorlage mit regulatorischem Zeitpuffer.
• Parallelcheck Kartell, Außenwirtschaft, Sanktionen, Datenschutz, Börsenrecht und Gruppenaufsicht.

Quellenanker

Prüfe aktuelle InhKontrollV, § 2c KWG, BaFin-Inhaberkontrollhinweise und bei Wertpapierinstituten die WpI-Inhaberkontrollregeln. Keine Schwellen oder Formulare aus alten Transaktionschecklisten übernehmen.